信托公司海外投資又添新渠道
來源：青島財(cái)經(jīng)日報(bào) 證日 時(shí)間：2015-01-30
在首家基金QDIE、首家券商QDIE誕生后，首家信托QDIE也與近日獲批。
繼合格境外投資者（QFII）、合格境內(nèi)投資者（QDII）后，合格境內(nèi)投資者境外投資試點(diǎn)資格（QDIE）日前已經(jīng)正式落地。目前，已經(jīng)有一批機(jī)構(gòu)獲得該試點(diǎn)資格。長城證券通過長城富浩基金管理有限公司獲批合格境內(nèi)投資者境外投資（QDIE）試點(diǎn)資格，這是首批獲得該試點(diǎn)資格的券商。南方基金子公司—南方資本管理有限公司成為行業(yè)首家獲批該試點(diǎn)資格的金融機(jī)構(gòu)。據(jù)悉，中誠信托子公司深圳前海中誠股權(quán)投資基金管理有限公司，日前獲得合格境內(nèi)投資者境外投資首批試點(diǎn)資格（QDIE），成為信托系內(nèi)首家獲批該項(xiàng)資格的公司。
業(yè)內(nèi)人士表示，隨著超高凈值客戶對全球資產(chǎn)配置的需求，信托公司加緊申請海外投資牌照，布局海外投資渠道。
實(shí)際上，信托公司為了給客戶提供全球資產(chǎn)配置服務(wù)，在2014年加緊申請QDII牌照。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2014年8月份以來，銀監(jiān)會對信托QDII資格保持每月至少一家的速度放行。根據(jù)外管局的數(shù)據(jù)，截至2014年12月31日，共有包括中誠信托、上海信托、中海信托、平安信托、華信信托、華寶信托、中信信托、中融信托、外貿(mào)信托、興業(yè)信托和建信信托在內(nèi)的11家信托公司獲批QDII業(yè)務(wù)。總投資額度73.5億美元，相比2013年末56億美元增加31.25%。
不過，據(jù)一位信托業(yè)內(nèi)人士稱，QDII集合類產(chǎn)品投資海外時(shí)存在一定政策限制，以股票為例，在任何時(shí)候，信托計(jì)劃投資股票的資金余額都不能超過募集金額的50%，單只股票持有市值不能超過募集金額的5%，而且投資任何一國或地區(qū)的股票資金金額不能超過募集金額的20%。因此，此前信托公司普遍希望監(jiān)管層能稍微松綁一點(diǎn)QDII政策。不過，這種情況可能在QDIE試點(diǎn)上有較大改善。
據(jù)介紹，在投資額度上，QDIE對單個(gè)試點(diǎn)企業(yè)的投資額度不做特定限制，試點(diǎn)企業(yè)的QDIE產(chǎn)品經(jīng)深圳聯(lián)席會議辦公室備案通過后，根據(jù)擬發(fā)行的產(chǎn)品情況向外管局申請投資額度。此外，在投資范圍方面，傳統(tǒng)的QDII主要投資于普通股、優(yōu)先股、存托憑證等權(quán)益類證券、銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、回購協(xié)議等固定收益類證券、以及基金、金融衍生品和中國證監(jiān)會許可的其他金融工具。而QDIE對境外投資的地域、品種、比例等沒有特定限制，除QDII現(xiàn)有的證券類投資標(biāo)的外，進(jìn)一步擴(kuò)展至境外非上市公司股權(quán)、對沖基金以及不動(dòng)產(chǎn)等。
不僅如此，相較于以往傳統(tǒng)的投資模式，QDIE更為廣闊的投資范圍可以滿足大量機(jī)構(gòu)與高端個(gè)人境外投資置業(yè)的需求，分散投資風(fēng)險(xiǎn)、歐美金融危機(jī)后帶來的低估值公司的并購機(jī)會、以及境外房地產(chǎn)出現(xiàn)的投資機(jī)會等都是QDIE滿足投資者境外投資需求所具有的優(yōu)勢。
(來源：青島財(cái)經(jīng)日報(bào) 證日 2015-1-29)
繼合格境外投資者（QFII）、合格境內(nèi)投資者（QDII）后，合格境內(nèi)投資者境外投資試點(diǎn)資格（QDIE）日前已經(jīng)正式落地。目前，已經(jīng)有一批機(jī)構(gòu)獲得該試點(diǎn)資格。長城證券通過長城富浩基金管理有限公司獲批合格境內(nèi)投資者境外投資（QDIE）試點(diǎn)資格，這是首批獲得該試點(diǎn)資格的券商。南方基金子公司—南方資本管理有限公司成為行業(yè)首家獲批該試點(diǎn)資格的金融機(jī)構(gòu)。據(jù)悉，中誠信托子公司深圳前海中誠股權(quán)投資基金管理有限公司，日前獲得合格境內(nèi)投資者境外投資首批試點(diǎn)資格（QDIE），成為信托系內(nèi)首家獲批該項(xiàng)資格的公司。
業(yè)內(nèi)人士表示，隨著超高凈值客戶對全球資產(chǎn)配置的需求，信托公司加緊申請海外投資牌照，布局海外投資渠道。
實(shí)際上，信托公司為了給客戶提供全球資產(chǎn)配置服務(wù)，在2014年加緊申請QDII牌照。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2014年8月份以來，銀監(jiān)會對信托QDII資格保持每月至少一家的速度放行。根據(jù)外管局的數(shù)據(jù)，截至2014年12月31日，共有包括中誠信托、上海信托、中海信托、平安信托、華信信托、華寶信托、中信信托、中融信托、外貿(mào)信托、興業(yè)信托和建信信托在內(nèi)的11家信托公司獲批QDII業(yè)務(wù)。總投資額度73.5億美元，相比2013年末56億美元增加31.25%。
不過，據(jù)一位信托業(yè)內(nèi)人士稱，QDII集合類產(chǎn)品投資海外時(shí)存在一定政策限制，以股票為例，在任何時(shí)候，信托計(jì)劃投資股票的資金余額都不能超過募集金額的50%，單只股票持有市值不能超過募集金額的5%，而且投資任何一國或地區(qū)的股票資金金額不能超過募集金額的20%。因此，此前信托公司普遍希望監(jiān)管層能稍微松綁一點(diǎn)QDII政策。不過，這種情況可能在QDIE試點(diǎn)上有較大改善。
據(jù)介紹，在投資額度上，QDIE對單個(gè)試點(diǎn)企業(yè)的投資額度不做特定限制，試點(diǎn)企業(yè)的QDIE產(chǎn)品經(jīng)深圳聯(lián)席會議辦公室備案通過后，根據(jù)擬發(fā)行的產(chǎn)品情況向外管局申請投資額度。此外，在投資范圍方面，傳統(tǒng)的QDII主要投資于普通股、優(yōu)先股、存托憑證等權(quán)益類證券、銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、回購協(xié)議等固定收益類證券、以及基金、金融衍生品和中國證監(jiān)會許可的其他金融工具。而QDIE對境外投資的地域、品種、比例等沒有特定限制，除QDII現(xiàn)有的證券類投資標(biāo)的外，進(jìn)一步擴(kuò)展至境外非上市公司股權(quán)、對沖基金以及不動(dòng)產(chǎn)等。
不僅如此，相較于以往傳統(tǒng)的投資模式，QDIE更為廣闊的投資范圍可以滿足大量機(jī)構(gòu)與高端個(gè)人境外投資置業(yè)的需求，分散投資風(fēng)險(xiǎn)、歐美金融危機(jī)后帶來的低估值公司的并購機(jī)會、以及境外房地產(chǎn)出現(xiàn)的投資機(jī)會等都是QDIE滿足投資者境外投資需求所具有的優(yōu)勢。
(來源：青島財(cái)經(jīng)日報(bào) 證日 2015-1-29)